·华泰期货:未来经济展望逐步趋好或在一定程度上限制贵金属走高
·光大期货:短期金价或再次试探高点阻力
·新世纪期货:实际利率回落有望推动贵金属上行
·南华期货:贵金属震荡偏强关注周四美利率决议
·广州期货:近期海外市场降息预期降温建议暂以观望为主
【机构分析】
·华泰期货分析称,美国12月JOLTs职位空缺数据高于预期的875万个,升至902.6万个,为三个月新高。本周议息会议美联储调整利率水平的可能性相对较小,互换市场将美联储3月份降息的概率降至约40%。此外,IMF提高2024年全球经济增长预测至3.1%,10月预测为2.9%。目前看来,未来经济展望逐步趋好,这或许会在一定程度上限制贵金属的走高,但年内利率见顶降息毕竟是大概率事件,而在降息伊始,贵金属价格仍有望出现一定走强,因此操作上目前仍然建议以逢低买入套保为主。
·光大期货分析称,日前,国际货币基金组织IMF公布2024年及2025年经济增长和通胀的展望。一方面,相较于10月份,IMF将2024年经济增长率预测上调0.2个百分点至3.1%,维持对2025年的经济增长率预期不变。另一方面,IMF维持对2024年总体通胀率的预测,将2025年的通胀预测下修0.2个百分点至4.4%。IMF的预测或增强市场对通胀下行、经济复苏的信心,使得对于美联储本年降息幅度或稍稍多了一些期待。武装冲突方面,地缘局势或进一步动荡。技术走势上,美黄金连小级别回调或已结束,短线震荡偏强运行,关注上方阻力区间2100-2150美元/盎司。
·新世纪期货表示,美国CPI自2022年6月见顶回落,美国货币政策发生转变,从加息控通胀转向放缓,并存在停止加息甚至降息的可能来稳需求。在此背景下,市场利率可能会先于政策利率下行,而且下行斜率将比通胀预期的下行更为陡峭,从而驱动实际利率回落,推动金价上行。
·据南华期货分析,周二晚间公布的美JOLTs职位空缺902.6万人,高于预期和前值,为近三个月新高,且前值上修,反映在总体放缓的就业市场中仍有反复;但离职人数为近三年新低,则反映就业环境的转弱。数据后随着降息预期降温,美指与美债收益率回升,贵金属回落,但之后重新反弹并收复跌幅。数据方面重点关注周五美1月非农就业报告,以及周三ADP小非农数据。周四凌晨将召开美联储利率决议,建议重点关注有关缩表放缓及降息前景暗示。
·广州期货分析指出,美国1月达拉斯联储上业活动指数录得-27.4,远低于前值的-10.4和预期的-11.8,显示该州能源及电子产品等制造业活动维持收缩。上周,欧洲央行将主要再融资利率、存款机制利率、边际贷款利率分别维持在4.5%、4%及4.75%不变,符合市场预期。欧洲央行管委维勒鲁瓦表示,欧洲央行可能在今年任何时候降息,所有选择都是开放的。重点关注本周四凌晨美联储1月议息决议,以及周五即将公布的美国非农就业数据。近期海外市场降息预期降温,建议暂以观望为主。